ETF – čo to je, investície do najlepších, prehľad 2024

Investovanie sa začína stávať nie len populárne, ale aj nevyhnutné. Neudržateľný sociálny systém na Slovensku v kombinácií s infláciou znižuje reálnu hodnotu úspor a peňazí držaných na bankových účtoch. Investovať je možné takmer do čohokoľvek a ETF fondy sú jedným z najlepších možností. Čo je ETF? Kde kúpiť ETF? Aké sú najlepšie ETF fondy?

V investovaní je čas najdôležitejšia premenná. Dostatočný investičný horizont v kombinácií so zloženým úročením dokáže urobiť aj z malých vkladov veľké výnosy. Túto kombináciu spĺňajú aj ETF fondy, ktoré sú osobodené od dane po jednom roku.

Okrem ETF je možné investovať do čohokoľvek – od akcií a dlhopisov cez striebro či zlato až po kryptomeny a nehnuteľnosti. Každá investícia má svoje špecifiká, ktoré niekomu môžu vyhovovať viac, niekomu menej.

ETF fondy – čo to je?

ETF (Exchange-Traded Fund) je investičný fond, s ktorým sa obchoduje na burze cenných papierov, podobne ako s jednotlivými akciami. Je určený na sledovanie výkonnosti konkrétneho indexu, sektora, komodity alebo triedy aktív.

Investície do ETF ponúkajú investorom spôsob, ako získať expozíciu voči diverzifikovanému portfóliu cenných papierov alebo aktív bez toho, aby museli kupovať každý cenný papier osobitne. Sú známe svojou likviditou, transparentnosťou a nákladovou efektívnosťou.

Inými slovami si možno to, čo sú ETF fondy, predstaviť ako jeden balík (napríklad akcií). V tomto celom balíku môžu byť stovky firiem, teda akcií, ktoré sú vybrané na základe určitého trhu, napríklad sektora. Ide o pasívne investovanie, ktoré má minimálne náklady na správu. Investovať sa dá napr. do krypto ETF.

Nákup ETF – kde ich kúpiť?

Odpovedí na otázku, kde kúpiť ETF, je viacero. ETF fondy možno nakúpiť cez brokerov, robo poradcov, finančných poradcov alebo aj banky. Nákup ETF a to, kde kúpiť ETF závisí aj od skúseností investora.

Jednou z obľúbených metód je nákup ETF prostredníctvom online brokerov, napríklad eToro, XTB či Degiro, prípradne cez robo poradcu Portu. Tieto platformy ponúkajú širokú škálu investičných možností vrátane ETF a poskytujú užívateľsky prívetivé rozhranie na obchodovanie.

Chcete začať investovať do akcií a ETF fondov s nízkymi poplatkami? Na platforme eToro je to možné. Okrem toho môžete sledovať a kopírovať obchodné stratégie úspešných investorov.

Začať investovať s eToro >

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Investície do ETF prostredníctvom brokera ako je eToro sú určené skôr pre ľudí, ktorí už majú skúsenosti s investovaním. Ide o najlacnejší spôsob nákupu ETF, nakoľko žiadny manažér nemá na starosti investorove peniaze, napríklad XTB poplatky za ETF fondy a akcie sú nulové. Investor si vyberá a nakupuje napríklad ETF fondy sám.

Ďalšia možnosť, ktorá získava na popularite, je využívanie robo-advisors, čo sú automatizované investičné platformy, ktoré spravujú portfóliá v mene investorov. Robo-poradcovia zvyčajne ponúkajú celý rad vopred zostavených portfólií, ktoré zahŕňajú ETF diverzifikované v rôznych triedach aktív.

Na Slovensku možno využiť napríklad robo advisora Finax, ktorý sa sústreďuje len na ETF a pasívne investovanie. Týmto spôsobom nákupu ETF daný invesor nemusí riešiť nič. Stačí len nastaviť si trvalý príkaz a Finax sa o zvyšok postará.

Okrem toho je možné nakúpiť ETF aj v bankách, ktoré majú v ponuke investičné produkty. Je to jedna z možností investovania, avšak pri investovaní sú poplatky najdôležitejšie. Z toho dôvodu by investovanie do ETF cez banky nemalo byť to prvé, čo investor skúsi.

Najlepšie ETF fondy – prehľad

Pred investovaním do ETF je vhodné urobiť si prehľad ETF fondov. Nájsť najlepšie ETF fondy je prakticky nemožné, nakoľko každému môže vyhovovať niečo iné. Vo všeobecnosti je však možné vybrať niektoré najväčšie ETF fondy a tu je ich prehľad:

ETF fondy	Charakteristika
SPDR S&P 500 ETF (SPY)	Sleduje výkonnosť indexu S&P 500, ktorý predstavuje najväčšie verejne obchodované spoločnosti v Spojených štátoch. Je to jeden z najznámejších a najviac obchodovaných ETF, ktorý ponúka širokú expozíciu na akciovom trhu USA.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Cieľom tohto ETF je kopírovať výkonnosť indexu CRSP US Total Market, čím investorom poskytuje expozíciu voči celému akciovému trhu USA. Ponúka diverzifikované portfólio akcií v rôznych trhových sektoroch a je známy svojím nízkym pomerom nákladov.
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)	Sleduje index S&P 500 a poskytuje širokú expozíciu voči akciovému trhu s veľkou kapitalizáciou v USA. Je známy svojím nízkym pomerom nákladov a je obľúbenou voľbou pre investorov, ktorí hľadajú pasívnu expozíciu voči indexu S&P 500.
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating	Sleduje výkonnosť indexu FTSE All-World. Jeho cieľom je poskytnúť investorom celosvetové expozičné možnosti prostredníctvom diverzifikovaného portfólia akcií. Accumulating varianta reinvestuje získané dividendy späť do fondu, čo umožňuje rast hodnoty aktív bez vyplácania dividend investorom.
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)	Fond, ktorý reprodukuje výkonnosť indexu Nasdaq 100. Tento ETF poskytuje investorom prístup k 100 vedúcim technologickým a rastovým spoločnostiam obchodovaných na burze Nasdaq. Accumulating varianta reinvestuje získané dividendy späť do fondu, čo podporuje rast hodnoty aktív.

Toto je len krátky prehľad v podstate nízkonákladových ETF fondov a k dispozícii je mnoho ďalších ETF v rôznych triedach aktív, sektoroch a regiónoch. Je nevyhnutné vykonať dôkladný prieskum, zvážiť svoje investičné ciele a rizikový profil. V prípade potreby sa dá obrátiť na finančného poradcu, ktorý poradí, ako vybrať ETF.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.

Dividendové ETF

Dividendový ETF (Exchange-Traded Fund) je typ investičného fondu, ktorý sa zameriava na investovanie do akcií alebo iných cenných papierov, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy, ako sú napríklad spoločnosti známe pod pojmom dividendoví aristokrati.

Tieto ETF sú navrhnuté tak, aby investorom poskytovali expozíciu voči diverzifikovanému portfóliu spoločností vyplácajúcich dividendy. Dividendové ETF sú obľúbené medzi investormi orientovanými na príjem, ktorí sa snažia získať zo svojich investícií pasívny príjem.

Dividendové ETF zvyčajne zahŕňajú akcie z rôznych sektorov a odvetví, čím investorom ponúkajú širokú škálu spoločností vyplácajúcich dividendy. Tieto fondy môžu pri výbere akcií uplatňovať rôzne stratégie, napríklad zameranie na vysoké dividendové výnosy, konzistentný rast dividend alebo kombináciu oboch.

Niektoré dividendové ETF môžu mať aj špecifické požiadavky, ako napríklad zahrnutie iba spoločností, ktoré v minulosti zvyšovali dividendy počas určitého počtu rokov.

Investovanie do dividendových ETF môže mať niekoľko výhod. Po prvé, poskytujú pohodlný spôsob, ako získať expozíciu voči diverzifikovanému portfóliu akcií vyplácajúcich dividendy bez toho, aby investor musel vyberať a spravovať jednotlivé cenné papiere.

Okrem toho môžu dividendové ETF investorom poskytnúť stabilný tok príjmov, čo je obzvlášť atraktívne pre dôchodcov alebo tých, ktorí hľadajú stabilitu príjmov.

Je dôležité poznamenať, že dividendové ETF môžu stále podliehať výkyvom na trhu a investori by mali pred prijatím investičného rozhodnutia zvážiť nákladový pomer fondu, dividendový výnos a podkladové podiely.

Pákové ETF fondy

Fondy ETF s pákovým efektom sú navrhnuté tak, aby generovali násobok denných výnosov referenčnej hodnoty, ktorú sledujú.

Napríklad ETF s pákovým efektom 2x sa snaží dosiahnuť dvojnásobný denný výnos svojho podkladového indexu. Podobne ETF s pákovým efektom 3x sa snaží zabezpečiť trojnásobok denného výnosu a podobne.

Tieto ETF využívajú finančné deriváty, ako sú futures kontrakty a swapy, na zvýšenie výkonnosti podkladového indexu alebo aktíva. ETF s pákovým efektom sú vo všeobecnosti určené skôr na krátkodobé obchodovanie a špekulácie než na dlhodobé investovanie.

Bežne ich využívajú skúsení investori a obchodníci, ktorí sa snažia využiť krátkodobé pohyby na trhu, často na volatilných alebo trendových trhoch. Vzhľadom na ich komplexný charakter a vyššie riziko si však vyžadujú hlboké pochopenie podkladového indexu a potenciálnych rizík s ním spojených.

Výhody ETF fondov

ETF fondy sú najlepším spôsobom dlhodobého investovania. Dôvody toho, prečo ide o najlepší spôsob dlhodobého pasívneho investovania sú:

Diverzifikácia

ETF poskytujú okamžitú diverzifikáciu porfólia tým, že ponúkajú expozíciu voči košu cenných papierov, ako sú akcie, komodity alebo dlhopisy (dlhopisové ETF). Investovaním do ETF získavajú investori prístup k širokému spektru aktív v rámci jednej investície, čím sa znižuje riziko spojené s držbou jednotlivých cenných papierov.

Likvidita

ETF sa obchodujú na burzách cenných papierov, čo znamená, že ich možno kupovať a predávať počas celého obchodného dňa za trhové ceny. Likvidita umožňuje investorom rýchlo vstupovať do pozícií alebo z nich vystupovať, čo poskytuje flexibilitu a možnosť reagovať na trhové podmienky.

Transparentnosť

ETF denne zverejňujú svoje podiely, čo investorom umožňuje vidieť podkladové cenné papiere vo fonde. Táto transparentnosť umožňuje investorom pochopiť aktíva, ktoré vlastnia, a prijímať informované investičné rozhodnutia.

Nákladová efektívnosť

ETF majú zvyčajne nižšie nákladové pomery v porovnaní s aktívne spravovanými podielovými fondmi. Je to preto, že ETF sa snažia kopírovať výkonnosť podkladového indexu, čo vedie k nižším poplatkom za správu a menším transakčným nákladom. Okrem toho sú oslodobené od dane z príjmu po jednom roku držania.

Flexibilita

Fondy ETF ponúkajú flexibilitu z hľadiska investičných stratégií. Možno ich kupovať alebo predávať v rôznych množstvách vrátane zlomkových akcií, čo investorom umožňuje rozdeliť svoj kapitál presne podľa ich investičných cieľov.

Nevýhody ETF – na čo si dať pozor?

Aj keď sú ETF skvelým nástrojom pre investorov, je dôležité uvedomiť si aj ich nevýhody. Prehľad možnými nevýhodami, ktoré sú spojené s investovaním do ETF fondov, je dôležité mať na pamäti.

• Menové riziko: Ak investor investuje do ETF v zahraničnej mene, je vystavení aj menovému riziku. Zmena kurzu meny môže ovplyvniť hodnotu jeho investície.
• Sledovanie indexu: Výkonnosť ETF kopíruje výkonnosť sledovaného indexu. Ak index klesá, klesá aj hodnota ETF.
• Poplatky: Aj keď sú ETF lacnejšie ako fondy, stále si účtujú poplatky za správu a obchodné poplatky. Tieto poplatky môžu znížiť výnosy.

Pred investovaním do ETF fondov, by si mal byť každý investor istí, že rozumie rizikám, ktoré sú s ETF spojené.