Akciové indexy – čo je to a ako sa tvoria

Akciové indexy sú kľúčovým ukazovateľom stavu a vývoja finančných trhov po celom svete. Tieto indexy poskytujú investičným profesionálom aj bežným investorom dôležité informácie o celkovom výkone určitého trhového segmentu alebo ekonomiky ako celku prostredníctvom sledovania cenového vývoja vybraných akcií.

Hoci sa akciové indexy môžu líšiť v metodológiách a zložení, ich cieľom je poskytnúť objektívne meradlo pre hodnotenie výkonnosti trhu. To umožňuje investorom lepšie porozumieť a reagovať na zmeny v ekonomickom prostredí.

Akciové indexy ako stabilný investičný nástroj

Hodnota akciových indexov je dynamická a neustále sa mení v súlade s pohybom cien všetkých akcií. Tie tvoria daný index. Avšak, napriek tejto pružnosti, sú akciové indexy všeobecne považované za stabilný investičný nástroj. Čo je index? Oproti jednotlivým akciám sú indexy oveľa menej podrobené výkyvom. To z nich robí atraktívnu možnosť pre investorov.

Tento fakt sa opiera o princíp váženej trhovej kapitalizácie, kde je váha každého akciového titulu určená súčinom jeho ceny a počtu dostupných akcií. Takto stanovené váhy potom poskytujú stabilný základ pre výpočet indexu, čo zvyšuje jeho odolnosť voči nežiaducim fluktuáciám a prispieva k rastúcej popularite investícií do indexov medzi investormi.

Čo je to akciový fond?

Akciový fond je typ investičného fondu, ktorý zbiera peniaze od rôznych investorov a investuje ich do akcií rôznych spoločností. Tieto fondy sú spravované profesionálnymi investičnými manažérmi, ktorí majú za úlohu vyberať a spravovať portfóliá akcií. Ich cieľom je dosiahnuť rast hodnoty investície a vytvorenie stabilných príjmov pre investorov.

Investori do akciových fondov vkladajú svoje peniaze prostredníctvom nákupu akcií fondu, ktoré predstavujú podiely na portfóliu investícií. Hodnota týchto akcií sa mení v závislosti od výkonnosti portfólia fondu.

Akciové fondy môžu ponúkať investorom rôzne stratégie a špecializácie, napríklad fondy zamerané na rastové akcie, hodnotové akcie, dividendo-výnosné akcie, alebo fondy špecializujúce sa na určitý sektor alebo región.

Burzový index – ako sa počíta

Existuje niekoľko metodík výpočtu burzových indexov. Základný princíp zahŕňa nasledujúce kroky:

• Výber komponentov: Prvým krokom je určenie spoločností, ktoré budú súčasťou indexu. Tieto spoločnosti môžu byť vybrané na základe rôznych kritérií, ako je trhová kapitalizácia, sektor, likvidita atď.
• Váhovanie komponentov: Každá spoločnosť v indexe je vážená podľa svojho významu. Váhy môžu byť založené na trhovej kapitalizácii (kapitalizovaná váha), cene akcie (cenová váha), alebo iných faktoroch.
• Výpočet indexu: Samotný výpočet indexu zahŕňa agregáciu cien akcií všetkých komponentov a aplikáciu váh na tieto ceny. Existujú rôzne metódy výpočtu, ako je napríklad cenovo-vážený index, kapitalizovaný index, alebo hybridný index.
• Normalizácia a úpravy: Niekedy sa používajú normalizačné faktory alebo úpravy, aby sa zabezpečilo, že index zostane relevantný a porovnateľný v čase. To môže zahŕňať faktory ako zlúčenie, rozdelenie alebo výplaty dividend.

Burzový index je ukazovateľ, ktorý meria celkový výkon určitého trhového segmentu alebo skupiny akcií na burze.

Ako obchodovať s akciovým indexom?

Burzové indexy predstavujú iba ukazovatele a nie sú samy osebe aktívami, s ktorými možno priamo obchodovať. Avšak existuje mnoho derivátových produktov, ktoré umožňujú špekulovať nad vývojom týchto indexov.

Medzi najčastejšie burzové inštrumenty patria:

• Opcie
• Futures
• CFD
• ETF
• Certifikáty
• Warranty

Tieto nástroje poskytujú investorom širokú škálu možností pre obchodovanie s burzovými indexmi, či už ide o zabezpečenie portfólia, špekuláciu na krátkodobý vývoj trhu alebo investície do dlhodobých trendov.

Najznámejšie akciové indexy – USA

Americké burzy patria medzi najvýznamnejšie finančné trhy sveta a sú domovom niektorých z najznámejších a najviac sledovaných akciových indexov. Tieto indexy poskytujú investorom kľúčové informácie o výkone amerických akciových trhov a sú často používané ako meradlo na hodnotenie celkového zdravia a vývoja americkej ekonomiky.

Názov indexu	Zloženie	Ovplyvňujúce faktory
S&P 500	tvorený 500 najväčšími spoločnosťami obchodovanými na amerických burzách, zahŕňajúce rôzne sektory ekonomiky	výkonnosť americkej ekonomiky, politické udalosti, globálne trendy
Dow Jones Industrial Average (DIJA)	pozostáva z 30 priemyselných spoločností, z ktorých každá má významný vplyv na americkú ekonomiku	výkonnosť priemyselných odvetví, makroekonomické indikátory, politické udalosti
NASDAQ Composite	zahŕňa tisíce spoločností obchodovaných na NASDAQ burze, s dôrazom na technologické firmy	výkonnosť technologického sektora, inovácie, globálne ekonomické trendy
Russell 2000	index obsahujúci 2000 menších amerických spoločností, čo z neho robí ukazovateľ stavu malých a stredných podnikov	lokálne ekonomické trendy, výkonnosť malých firiem, regionálne udalosti

Tieto akciové indexy spoločne poskytujú investičným profesionálom a bežným investorom dôležité informácie o výkone a trendoch na amerických akciových trhoch, či už ide o veľké nadnárodné korporácie alebo malé a stredné podniky.

Akciový index S&P 500 

S&P 500 Index je jedným z najznámejších a najviac sledovaných akciových indexov na svete. Tento index sleduje výkonnosť 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA, čo zahŕňa rôzne sektory ekonomiky. Jeho názov „S&P 500“ odkazuje na fakt, že je spravovaný spoločnosťou Standard & Poor’s, jednou z najvýznamnejších ratingových agentúr.

Grafické zobrazenie výkonnosti S&P 500 Indexu odhaľuje jeho historický rast a fluktuácia v priebehu času. Vzhľadom na to, že index zahŕňa široký prierez amerických akciových trhov, jeho výkonnosť často slúži ako barometer celkového stavu americkej ekonomiky.

Výkonnosť S&P 500 Indexu má významný vplyv na investorov, inštitucionálnych i individuálnych, ktorí ho používajú ako ukazovateľ pre hodnotenie výnosnosti svojich investícií. Rastúca hodnota indexu obvykle signalizuje silné trhové podmienky a dôveru investorov. Pokles môže naznačovať potenciálne problémy alebo nedostatok dôvery v ekonomiku.

Dow Jones industrial Average index

Tento historicky významný index, ktorý je druhým najstarším americkým trhovým ukazovateľom po Dow Jones Transport Average, je v súčasnosti spravovaný spoločnosťou S&P Dow Jones Indices, ktorá je väčšinovo vlastnená S&P Global.

Dow Jones bol prvýkrát uverejnený 16. februára 1885, a jeho meno odkazuje na jeho zakladateľa, Charlesa Dowa a Edwarda Jonesa. Prvý priemyselný priemer bol vypočítaný 26. mája 1896 a odvtedy sa stal kľúčovým ukazovateľom amerického trhu.

Aj keď názov indexu obsahuje slovo „Industrial“, jeho zloženie už roky neodráža výhradne priemyselný sektor. Mnoho zo súčasných 30 firiem patriacich do indexu sa zameriava na širokú škálu odvetví, vrátane služieb, technológií a zábavy.

Medzi tieto spoločnosti patria mená ako McDonald’s, General Electric alebo Walt Disney. Tento fakt poukazuje na flexibilitu a prispôsobivosť indexu voči dynamike moderného trhu a ukazuje jeho dôležitosť ako indikátora ekonomického vývoja v Spojených štátoch.

NASDAQ 100 index 

Nasdaq 100 Index je kľúčovým ukazovateľom výkonu technologického sektora a ďalších rýchlo rastúcich spoločností obchodovaných na burze Nasdaq. Tento index zahŕňa najväčších 100 ne-finančných spoločností obchodovaných na burze Nasdaq podľa trhovej kapitalizácie.

Výkonnosť Nasdaq 100 Indexu je často považovaná za zrkadlo vývoja technologických a rastových spoločností, ktoré sú preslávené svojou inováciou a dynamikou na trhu. Investori sledujú tento index ako indikátor sentimentu voči technologickým a rastovým akciám, a jeho vývoj môže odrážať celkový trend na trhu.

Nižšie je zobrazený graf, ktorý zobrazuje vývoj Nasdaq 100 Indexu.

Tento graf ukazuje kolísanie hodnoty indexu počas posledného roka a umožňuje investorom sledovať zmeny výkonu a trendov na trhu Nasdaq.

Russell 2000 index

Russell 2000 Index je burzovým indexom, ktorý sleduje výkonnosť 2000 malých a stredných amerických spoločností. Ide o dôležitý ukazovateľ pre sledovanie vývoja a trendy vo výkonnosti tohto segmentu trhu.

Výkonnosť Russell 2000 Indexu poskytuje investorom informácie o tom, ako sa darí menším a stredným spoločnostiam v americkej ekonomike. Môže tiež slúžiť ako indikátor optimizmu či pesimizmu na trhu ohľadom ekonomického rastu, pretože menšie spoločnosti sú obvykle považované za zrkadlo zdravia a vitality ekonomiky.

Pre predstavu o výkonnosti Russell 2000 Indexu je možné sledovať jeho historický vývoj za posledné obdobie. Dáta o výkonnosti tohto indexu sú bežne dostupné na finančných médiách a online platformách špecializujúcich sa na investície.

Ide o jeden z kľúčových ukazovateľov pre investorov, ktorí sa zaujímajú o menšie a stredné spoločnosti a ich vývoj na americkom trhu.

Ďalšie akciové indexy – Európa

Európske akciové fondy sú investičné fondy, ktoré sa zameriavajú na akcie spoločností s pôsobením v Európe. Tieto fondy môžu investovať do akcií veľkých, stredných alebo malých európskych spoločností a môžu byť ďalej špecializované podľa regiónu, sektoru alebo investičnej stratégie.

Názov akcie indexu	Krajina/ Región	Zloženie	Ovplyvňujúce faktory
Euro Stoxx 50	Eurozóna	50 najväčších spoločností	Makroekonomické indikátory, politické udalosti
FTSE 100	Spojené kráľovstvo	100 najväčších spoločností na LSE	Makroekonomické ukazovatele, politické udalosti
DAX	Nemecko	30 najväčších spoločností	Vývoj nemeckej ekonomiky, exportná výkonnosť
CAC 40	Francúzsko	40 najväčších spoločností	Francúzske makroekonomické ukazovatele, politické udalosti
IBEX 35	Španielsko	35 najväčších spoločností	Španielska ekonomika, politické udalosti
AEX Index	Holandsko	25 najväčších spoločností	Hospodárske trendy v Holandsku a politická stabilita

Táto tabuľka poskytuje prehľad niektorých kľúčových európskych akciových indexov, vrátane krajiny/ regiónu, ku ktorým patrí, zloženia, a ovplyvňujúcich faktorov.

Akciové indexy v Nemecku – DAX index

DAX, čo je skratka pre Deutscher Aktienindex, reprezentuje súbor 30 popredných nemeckých firiem, ktoré sú obchodované na frankfurtskej burze. Jeho výkonnosť je sledovaná tak z hľadiska objemu obchodov, ako aj trhovej kapitalizácie, čo poskytuje dôležitý obraz o celkovom stave nemeckého akciového trhu. 

Od svojho začatia 30. decembra 1987, kedy bola jeho základná hodnota stanovená na 1 000 bodov, DAX index funguje na platforme Xetra, ktorú prevádzkuje Deutsche Börse. Medzi spoločnosti zahrnuté v indexe patria renomované mená ako Adidas, BMW alebo Allianz, ktoré významne ovplyvňujú jeho vývoj a celkovú stabilitu nemeckého trhu.

Ďalšie akciové indexy

Vo svete sa nachádza mnoho ďalších známych burzových indexov, ktoré zohrávajú kľúčovú úlohu pri sledovaní finančných trhov. V každom európskom štáte možno nájsť aspoň jeden takýto akciový index. Francúzsko reprezentuje index CAC 40, zatiaľ čo v Španielsku je index IBEX 35 a v Indii je populárny index NIFTY 50.

Niektoré krajiny používajú aj viac indexov, napríklad Japonsko okrem Nikkei 225 disponuje aj indexom TOPIX. Eurozóna sleduje okrem toho EURONEXT 100. Tieto indexy sa skladajú obvykle z určitého počtu najväčších spoločností daného štátu a ich výkonnosť poskytuje cenné informácie o ekonomickej situácii v danej krajine.

Do indexov, akcií, ETF, kryptomien a ďalších finančných nástrojov sa dá investovať online prostredníctvom brokerov. Sú to investičné platformy, ktoré investorom sprostredkúvajú širokú škálu aktív. Môže to byť napr. XTB, Portu, eToro, Fondee.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.