Deflácia – čo je to, kedy nastáva a čo je opak?

Deflácia, často chápaná ako opak inflácie, je ekonomickým fenoménom, ktorý môže mať významné dôsledky na ekonomiku a finančnú stabilitu. Je to proces, v ktorom úroveň všeobecných cien tovarov a služieb v ekonomike v určitom období klesá. Čo je to deflácia a kedy nastáva deflácia?

Hoci deflácia môže nejakým spôsobom znieť ako vítaný jav pre spotrebiteľov, môže skrývať riziká a problémy, ktoré majú vplyv na rôzne aspekty hospodárskeho života.

Čo je to deflácia – význam

Aký je význam deflácie a čo je to deflácia? Je to ekonomický termín, ktorý označuje pokles úrovne všeobecných cien tovarov a služieb v ekonomike. Je to opak inflácie, ktorá predstavuje rast cien.

V deflačnom prostredí majú peniaze viac kúpnej sily, čo môže viesť k tomu, že ľudia a firmy budú odkladať nákupy v očakávaní ešte nižších cien v budúcnosti.

Deflácia môže byť spôsobená rôznymi faktormi, vrátane nadmernej kapacity na trhu, zníženej spotreby, poklesu dopytu, bankrotu bánk alebo obmedzenej dostupnosti úverov.

Pre ekonomiku môže byť deflácia problémom, pretože môže viesť k poklesu investícií, zápornej väzbe medzi dlhom a aktívami, zvyšovaniu reálnej hodnoty dlhov a spomaleniu hospodárskeho rastu.

Centrálni bankári a vlády sa obvykle snažia vyhnúť deflácii a udržiavať miernu infláciu, pretože miernym rastom cien sa snažia stimulovať hospodársku aktivitu a podporovať výdavky.

V prípade, že deflácia predstavuje vážnu hrozbu pre ekonomiku, môžu byť prijaté opatrenia, ako je zníženie úrokových sadzieb alebo rozvoj hospodárskej politiky na podporu dopytu.

História deflácie

Deflácia je ekonomickým javom, ktorý má dlhú históriu a významný vplyv na ekonomické udalosti a dianie vo svete. Aká je história deflácie, jej vývoj a dôležité udalosti, ktoré ju formovali a ovplyvnili?

• 19. storočie: Deflácia a zlatý štandard

Začiatky deflácie sú spojené s obdobím 19. storočia a prevahou zlatého štandardu. V tomto období bolo zlato základným kameňom peňažného systému mnohých krajín, a to sa prejavilo v obmedzenom množstve peňazí v obehu.

Postupný nárast produkcie zlata, najmä po objavení nových ložísk v Amerike – v Kalifornii a Aljaške, spôsobil postupný pokles cien.

• 1930-te roky: Veľká hospodárska kríza

Jedným z najznámejších príkladov deflácie v modernej histórii je Veľká hospodárska kríza v 30. rokoch 20. storočia. Kríza bola sprevádzaná masívnym poklesom cien, vysokou nezamestnanosťou a pádom hospodárskej aktivity.

Tento obdobie deflácie zanechalo hlboký dojem na spoločnosť a vyžadovalo zásadné zásahy, aby sa obnovila ekonomická stabilita.

• 1990-te roky: Japonská strata desaťročia

V Japonsku sa deflácia stala problémom v 90. rokoch a trvala viac ako desaťročie. Táto obdobia stagnácie a poklesu cien mali vážne dôsledky pre japonskú ekonomiku a vládu nútili k viacerým opatreniam na stimuláciu hospodárskeho rastu.

• 21. storočie: Globálna finančná kríza

Globálna finančná kríza v roku 2008 mala rozsiahle následky po celom svete. Ako dôsledok tejto krízy došlo v niektorých krajinách k deflácii, keďže pokles dopytu a rastúca neistota vedeli k poklesu cien tovarov a služieb.

• Moderná doba: Deflácia v dôsledku pandémie COVID-19

V roku 2020 a nasledujúcich rokoch svet čelil ďalšiemu obdobiu deflácie v dôsledku pandémie COVID-19. Obmedzenia hospodárskej aktivity a nedostatok dopytu po tovaroch a službách viedli k poklesu cien.

História deflácie je komplexná a bohatá na udalosti, ktoré ju formovali. Od obdobia zlatého štandardu cez Veľkú hospodársku krízu až po moderné doby, deflácia bola a stále je dôležitým faktorom vo svetovej ekonomike.

Je to fenomén, ktorý vyžaduje pozornosť, aby sa minimalizovali jej negatívne dôsledky a udržala ekonomická stabilita. História deflácie poskytuje cenné učenie o tom, ako riadiť ekonomické turbulentné obdobia a zachovať hospodársku prosperitu.

Kedy nastáva deflácia?

Deflácia môže byť spôsobená rôznymi faktormi a udalosťami v ekonomike. Medzi hlavné príčiny, kedy nastáva deflácia, patrí:

Nadmerná kapacita na trhu

Jednou z hlavných príčin deflácie je nadmerná kapacita na trhu. To znamená, že existuje príliš veľa výrobkov a služieb na trhu vzhľadom k dopytu spotrebiteľov. Firmy sú nútené konkurovať o zákazníkov a často reagujú znížením cien produktov. Tento tlak na pokles cien môže viesť k deflácii.

Pokles dopytu

Pokles dopytu po tovaroch a službách je ďalšou dôležitou príčinou deflácie. Keď spotrebitelia a firmy zmenšujú výdavky alebo odkladajú nákupy, firmy môžu byť nútené znížiť ceny, aby stimulovali dopyt. Toto sa často deje v obdobiach hospodárskej recesie alebo neistoty, keď ľudia a firmy prudko obmedzujú výdavky.

Bankrot bánk a finančné krízy

Finančné krízy a bankroty bánk môžu tiež prispieť k deflácii. Keď dochádza k bankrotom a finančným problémom, môže sa zhoršiť dostupnosť úverov a financovania pre firmy aj domácnosti. Toto môže obmedziť hospodársku aktivitu a viesť k poklesu cien.

Obmedzená dostupnosť úverov

Obmedzená dostupnosť úverov pre domácnosti a firmy môže viesť k deflácii. Keď sa banky stávajú opatrnými pri poskytovaní úverov alebo ak je prítomná úverová kríza, môže klesnúť celkový dopyt v ekonomike. Nižší dopyt môže spôsobiť pokles cien tovarov a služieb.

Technologický pokrok

Technologický pokrok a zvýšená produktivita výrobných procesov môžu viesť k deflácii. Keď firmy dosahujú väčšiu efektivitu a výkonnosť výroby, náklady na výrobu sa znižujú, a to môže mať za následok pokles cien tovarov a služieb.

Tento jav je najčastejší v odvetviach, ktoré sú silno ovplyvnené technologickými inováciami, napríklad v oblasti elektroniky a informačných technológií.

Deflácia – opak inflácie, je zložitý ekonomický jav, ktorý môže mať vážne dôsledky na ekonomiku. Je dôležité rozumieť príčinám a významu deflácie, pretože to umožňuje ekonómom, politikom a centrálnym bankárom prijímať opatrenia na riadenie a minimalizovanie negatívnych dôsledkov tohto javu.

Riešenie deflácie

Ako už bolo spomenuté, centrálni bankári a vlády sa snažia vyhnúť deflácii a udržiavať miernu infláciu, pretože miernym rastom cien sa snažia stimulovať hospodársku aktivitu a podporovať výdavky. Medzi spôsoby, ako sa dá riešiť deflácia, patrí:

1. Zníženie úrokových sadzieb
   Centrálna banka môže znížiť úrokové sadzby na úroveň, ktorá podporuje pôžičky a investície.
2. Fiškálna politika
   Vláda môže zvýšiť verejné výdavky alebo znížiť dane na podporu dopytu po tovaroch a službách.
3. Kvantitatívne uvoľňovanie
   Centrálna banka môže zaviesť program kvantitatívneho uvoľňovania, čo znamená nákup aktív na trhu s cennými papiermi s cieľom zvýšiť množstvo peňazí v obehu.

Deflácia je ekonomický jav, ktorý má potenciálne závažné dôsledky na ekonomiku a život ľudí. Je dôležité, aby centrálni bankári a vlády pozorne sledovali inflačné a deflačné tlaky a prijímali opatrenia na udržanie stability cenovej úrovne a hospodárskeho rastu.

Deflácia – opak inflácie

Zatiaľ čo inflácia sa vyznačuje rastom úrovní cien, deflácia je presným opakom inflácie – ide o pokles cien. Oba tieto javy majú dôsledky na ekonomickú stabilitu a životnú úroveň obyvateľstva, ale prezentujú sa rôznymi spôsobmi. V pokračovaní článku nasleduje vysvetlenie deflácie ako protikladu inflácie, analýza ich príčin a dôsledkov.

Jav, kedy stúpa inflácia a zároveň stagnuje hospodársky rast, sa v ekonomika nazýva stagflácia. Je to termín, ktorý sa líši od inflácie a deflácie.

Inflácia vs. deflácia

Inflácia vs. deflácia sú dva dôležité ekonomické pojmy, ktoré opisujú zmeny v cenovej úrovni tovarov a služieb v ekonomike. Sú to protichodné javy, pričom inflácia znamená rast cien a deflácia ich pokles. Tieto dva javy majú rôzne dôsledky na ekonomický rast, finančnú stabilitu a životnú úroveň obyvateľstva.

Inflácia je ekonomický jav, ktorý sa vyskytuje, keď úroveň všeobecných cien tovarov a služieb v ekonomike rastie na určitom období. Existuje niekoľko faktorov, ktoré môžu prispieť k inflácii:

1. Dopyt nad ponukou
   Keď dopyt po tovaroch a službách prevyšuje ich dostupnosť, firmy môžu zvyšovať ceny, aby maximalizovali zisky.
2. Náklady na výrobu
   Ak náklady na výrobu stúpajú (napríklad kvôli rastúcim cenám surovín), firmy môžu tieto náklady prenášať na spotrebiteľov zvyšovaním cien.
3. Rastový tlak
   Hospodársky rast môže tiež spôsobiť infláciu, keďže rastúci dopyt po pracovnej sile a kapitáli môže podporovať rast mzdy a nákladov na kapitál.

Deflácia, na druhej strane, je ekonomický jav, ktorý nastáva, keď úroveň všeobecných cien klesá v dôsledku rôznych faktorov. Hlavné príčiny deflácie môžu zahŕňať tieto faktory:

1. nadmerná kapacita
2. pokles dopytu
3. technologický pokrok

Centrálni bankári a vlády sa snažia udržiavať stabilitu cenovej úrovne prostredníctvom vhodných politík. Proti inflácii môžu zvyšovať úrokové sadzby a znížiť peniaze v obehu, zatiaľ čo proti deflácii môžu znížiť úrokové sadzby a zvýšiť peniaze v obehu.

Inflácia vs. deflácia sú dva dôležité aspekty ekonomickej dynamiky, ktoré majú hlboký vplyv na hospodársku stabilitu a životnú úroveň obyvateľstva. Pre ekonómov, politikov a centrálnych bankárov je dôležité rozumieť týmto javom a prijať opatrenia na ich riadenie a minimalizovanie ich negatívnych dôsledkov.

Hoci môže byť deflácia považovaná za vítaný jav zo strany spotrebiteľov, prináša so sebou riziká, ako sú odklad nákupov, rast reálnej hodnoty dlhov a obmedzený hospodársky rast. V extrémnych prípadoch môže viesť k deflačnej špirále, ktorá má potenciál ešte viac zhoršiť situáciu.

Riešenie deflácie si vyžaduje komplexný prístup a pozorné zváženie zo strany politikov a centrálnych bankárov. Na zvládnutie deflácie sa môžu použiť rôzne nástroje, vrátane zníženia úrokových sadzieb, zvýšenia verejných výdavkov a kvantitatívneho uvoľňovania.

Avšak každá situácia je jedinečná, a preto je potrebné pristupovať k riešeniu deflácie individuálne a zvážiť všetky dostupné možnosti.

Na záver možno povedať, že deflácia je komplexným a náročným ekonomickým javom, ktorý si vyžaduje pozornosť a starostlivé plánovanie zo strany ekonómov a politikov.

Dôležité je udržiavať rovnováhu medzi cenovou stabilitou a hospodárskym rastom a prijímať opatrenia na minimalizovanie negatívnych dôsledkov deflácie pre ekonomiku a spoločnosť ako celok.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.