Druhý pilier – čo je to a ako funguje?

Druhý dôchodkový pilier je kľúčovým prvkom mnohých krajín na celom svete, ktoré sa snažia zabezpečiť dôstojný dôchodok pre občanov. Ide o jednu z troch základných foriem dôchodkového zabezpečenia, pričom ostatné dva piliere sú prvý a tretí pilier. Čo je druhý pilier, ako funguje druhý pilier a ako vstúpiť do druhého piliera?

Druhý pilier má vlastné charakteristiky, ciele a spôsoby fungovania, ktoré sú často špecifické pre každú krajinu. Tento článok priblíži, ako funguje druhý pilier na Slovensku.

Čo je druhý pilier – 2. dôchodkový pilier?

Druhý pilier je forma dôchodkového zabezpečenia, ktorá je založená na zásade kapitalizačného spôsobu hromadného investovania. V tomto systéme prispievajú zamestnanci a ich zamestnávatelia do spoločného fondu alebo dôchodkového plánu, ktorý je investovaný na finančných trhoch.

Cieľom 2. piliera je zabezpečiť dôchodky závislé od úspor a investícií namiesto dôchodkov financovaných výhradne z verejných prostriedkov, čo je charakteristické pre prvý dôchodkový pilier.

Existuje niekoľko dôležitých cieľov, ktoré sa 2. dôchodkový pilier snaží dosiahnuť:

Zabezpečenie dôstojného dôchodku

Hlavným cieľom 2. piliera je umožniť ľuďom mať dôstojný životný štýl po dosiahnutí dôchodkového veku. Tento 2. dôchodkový pilier umožňuje občanom zabezpečiť si pravidelný príjem na základe vlastných úspor a investícií.

Rozširovanie možností investovania

Druhý pilier poskytuje možnosť investovať peniaze do rôznych finančných nástrojov vrátane akcií, dlhopisov, nehnuteľností a iných aktív. To môže prispieť k rastu úspor a dlhodobému zhodnoteniu finančných prostriedkov.

Znižovanie závislosti od verejných financií

2. dôchodkový pilier pomáha znižovať bremeno verejných financií, pretože občania si časť dôchodku zabezpečujú sami. To môže byť dôležité v situáciách, keď je verejný dôchodkový systém pod tlakom z dôvodu starnutia obyvateľstva a demografických zmien.

Motivácia k práci

Prítomnosť druhého piliera môže motivovať ľudí pracovať dlhšie a investovať do svojich kariér, pretože si uvedomujú, že ich dôchodok bude závisieť od ich vlastných úspor a investícií.

Ako funguje druhý pilier?

Druhý pilier je založený na zásade kapitalizačného spôsobu financovania dôchodkov. To znamená, že účastníci, ktorí vstupujú do tohto systému, musia prispievať na vlastné dôchodkové účty. Príspevky pochádzajú od dvoch hlavných strán: od zamestnancov a od ich zamestnávateľov.

Zamestnanci obvykle prispievajú z vlastných platov do druhého piliera, pričom tieto príspevky sú často odvádzané priamo z ich hrubých príjmov.

Zamestnávatelia tiež prispievajú – často vo forme zálohy na dôchodkový účet zamestnanca. Výška príspevkov sa môže líšiť v závislosti od krajiny a pracovného miesta, ale zvyčajne je stanovená percentuálnym podielom z platu.

Po odvodení príspevkov sa peniaze investujú na finančných trhoch s cieľom dosiahnuť rast a zhodnotenie úspor. Účastníci môžu mať možnosť vybrať si investičný fond, do ktorého budú ich príspevky investované alebo im môže byť pridelený štandardný fond na základe ich veku a profilu rizika.

Druhý pilier umožňuje investície do rôznych aktív, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a iné, a tým poskytuje príležitosti na dlhodobý rast úspor. Správa investícií môže byť zverená profesionálnym manažérom alebo môžu existovať možnosti výberu investičných fondov pre účastníkov.

Počas pracovného života účastníci pravidelne prispievajú do ich dôchodkových účtov a tieto príspevky sa zhromažďujú a investujú. S plynutím času by mala hodnota týchto úspor narastať v dôsledku zhodnotenia investícií a pravidelných príspevkov.

Druhý pilier je obvykle riadený a regulovaný miestnymi orgánmi a dozerajúcimi agentúrami. Tieto orgány zabezpečujú, aby dôchodkové fondy a správcovia dodržiavali pravidlá a zákony týkajúce sa investovania, správy a transparentnosti.

Výhody 2. piliera

Jednou z hlavných výhod druhého piliera je možnosť zabezpečenia dôstojného dôchodku. Účastníci majú kontrolu nad úsporami a investíciami, čo môže viesť k vyšším dôchodkovým príjmom v porovnaní s tým, čo by mohli dostať zo systému financovaného výhradne z verejných prostriedkov.

Druhý pilier taktiež poskytuje účastníkom prístup k rôznym investičným možnostiam, ako sú akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti a iné aktíva. Tým sa zvyšuje potenciál pre rast úspor a zhodnotenie investícií v dlhodobom horizonte.

Prítomnosť druhého piliera môže motivovať ľudí pracovať dlhšie a investovať do kariéry, pretože si uvedomujú, že ich dôchodok bude závisieť od ich vlastných úspor a investícií. To môže viesť k zvýšenej produktivite a ekonomickej stabilite.

Druhý pilier pomáha znižovať bremeno verejných financií. Keď ľudia financujú časť ich dôchodku sami, mení sa tlak na verejný dôchodkový systém, čím sa zabezpečuje jeho udržateľnosť aj v čase demografických zmien.

Nevýhody 2. piliera

Jednou z nevýhod 2. piliera je, že so sebou nesie riziko investícií. Výkonnosť dôchodkových fondov môže byť ovplyvnená fluktuáciami na finančných trhoch. Účastníci môžu čeliť strate investovaných prostriedkov, ak sa trhy nevyvíjajú dobre.

Správa dôchodkových fondov a administratívne poplatky môžu byť nákladné. Tieto náklady môžu zrážať z výnosov účastníkov a znížiť celkovú hodnotu ich úspor.

Nie všetci občania majú dostatočnú finančnú gramotnosť na to, aby efektívne riadili investície v druhom pilieri. To môže viesť k rozhodnutiam, ktoré nie sú v ich najlepšom záujme.

Ďalšou nevýhodou 2. piliera je, že môže prispieť k nerovnosti, pretože nie všetci majú rovnaký prístup k tomuto systému. Ľudia s vyššími príjmami a stabilnými zamestnaniami majú väčšiu schopnosť prispievať a investovať do dôchodkových úspor, čo môže spôsobiť menší nepomer medzi ľuďmi.

Ako vstúpiť do druhého piliera?

Aby bolo možné vstúpiť do druhého dôchodkového piliera, bude potrebné postupovať podľa konkrétnych pravidiel a postupov, ktoré sú na Slovensku platné. Väčšinou môže do 2. piliera vstúpiť ktokoľvek prostredníctvom zamestnávateľa, a to buď automaticky alebo na dobrovoľnej báze.

Aké sú kroky a informácie, ktoré sú vo všeobecnosti relevantné pre vstup a ako vstúpiť do druhého dôchodkového piliera?

Informácie a vzdelávanie

Pred vstupom do druhého piliera je dôležité získať dostatočné informácie o fungovaní tohto systému a jeho výhodách a nevýhodách. Možno sa obrátiť na zamestnávateľa, dôchodkový fond alebo miestne orgány, ktoré riadia tento systém a požiadať o informácie a vzdelávanie týkajúce sa druhého piliera.

Zamestnávateľský príspevok

V mnohých krajinách zamestnávateľ automaticky zaregistruje zamestnancov do druhého piliera. To znamená, že časť príjmu bude automaticky odvádzaná do dôchodkového fondu. Je dôležité sa informovať, či zamestnávateľ ponúka túto možnosť a ak áno, aká je výška jeho príspevku.

Dočasný výber

V niektorých krajinách môže existovať možnosť vybrať si, či je záujem o to byť členom druhého piliera alebo nie. Ak je táto možnosť, treba sa rozhodnúť, či radšej prispievať do druhého piliera alebo si ponechať dôchodkové úspory inde. Táto voľba býva spravidla dočasná a možno ju meniť v určených obdobiach.

Výška príspevku

Je dôležité poznať výšku príspevku, ktorý bude potrebné platiť do druhého piliera. V mnohých prípadoch sa tento príspevok odvádza z hrubého príjmu zamestnanca a jeho výška môže byť stanovená na základe zákonných predpisov alebo dohody medzi zamestnávateľom a zamestnancom.

Výber dôchodkového fondu

Ak je možnosť voľby dôchodkového fondu, bude nutné vybrať konkrétny fond, do ktorého sa bude prispievať. Je dôležité vybrať si fond s primeranými poplatkami, dobrým výkonom a správcom, ktorý má dobrú povesť.

Regulácia a dohľad

Väčšina krajín má v mieste reguláciu a dohľad nad druhým pilierom dôchodkového systému. Je dôležité, aby bol tento systém riadne regulovaný a aby existoval dohľad nad činnosťou dôchodkových fondov, aby sa zabezpečila bezpečnosť a stabilita investícií účastníkov.

Monitorovanie a riadenie investícií

Po vstupe do druhého piliera bude potrebné monitorovať a riadiť vlastné investície. Je možnosť vybrať si z rôznych investičných možností a stratégií, preto je dôležité mať informované rozhodnutia o tom, aká je predstava o investíciách vlastných úspor.

Zmeny a prechod

Je potrebné sledovať zmeny v legislatíve a pravidlách týkajúcich sa druhého piliera, pretože môžu mať vplyv na investície a dôchodok. Ak sa niekto rozhodnete pre zmenu dôchodkového fondu alebo prestávku vo vkladoch, je dôležité o týchto zmenách informovať príslušné orgány.

Vstup do druhého piliera dôchodkového systému je dôležitý krok, ktorý môže mať významný vplyv na dôchodok. Je preto dôležité starostlivo zvážiť všetky možnosti, získať potrebné informácie a byť aktívnym účastníkom tohto systému, aby bolo možné dosiahnuť ciele v oblasti dôchodkového zabezpečenia.

Príklad sporenia prostredníctvom 2. piliera

Príklad sporenia prostredníctvom 2. piliera môže predstavovať Jana, ktorá je zamestnaná a rozhodla sa začať sporiť prostredníctvom druhého dôchodkového piliera. Tu je jej príklad, ako by mohlo takéto sporenie vyzerať:

Výber dôchodkového fondu

Jana najprv musí vybrať dôchodkový fond, do ktorého bude prispievať. Na Slovensku existuje niekoľko dôchodkových fondov, ktoré sú spravované rôznymi finančnými inštitúciami. Jana si preštuduje ponuku dostupných fondov, zohľadní ich výnosy, poplatky a investičné stratégie a rozhodne sa pre ten, ktorý jej najviac vyhovuje.

Príspevky

Jana je zamestnaná v spoločnosti XYZ a táto firma má povinnosť prispievať na jej dôchodkový fond. Jej zamestnávateľ automaticky odvádza časť jej hrubého platu na dôchodkový účet.

Možno predpokladať, že jej mesačný hrubý plat je 1 000 eur a jej zamestnávateľ prispieva 4 % z jej platu do dôchodkového fondu. To znamená, že každý mesiac sa na jej dôchodkový účet vloží 40 eur od jej zamestnávateľa.

Vlastné príspevky

Jana má tiež možnosť prispievať z vlastných prostriedkov na dôchodkový účet. Jej dôchodkový fond umožňuje dobrovoľné príspevky od účastníkov. Jana sa rozhodne prispievať 3 % z hrubého platu, čo predstavuje 30 eur mesačne.

Investovanie a rast úspor

Príspevky, ktoré Jana a jej zamestnávateľ odvádzajú na jej dôchodkový účet, sú investované na finančných trhoch. Jej dôchodkový fond má rôzne investičné možnosti, a tak si Jana vyberie investičný mix, ktorý jej najviac vyhovuje.

Jej úspory sú potom investované do akcií, dlhopisov, nehnuteľností a iných aktív. S plynutím času by mala hodnota jej úspor narastať v dôsledku rastu týchto investícií.

Dôchodok

Druhý dôchodkový pilier poskytuje Jane možnosť zabezpečiť si dôstojný dôchodok. Dôchodkový vek a spôsob výplaty dôchodku sú regulované slovenskými zákonnými predpismi.

Ak sa predpokladá, že dôchodkový vek na Slovensku je 65 rokov, keď Jana dosiahne tento vek, bude mať nárok na pravidelný dôchodok založený na hodnote jej úspor a výnosoch z investícií.

Toto je len jednoduchý príklad toho, ako by sporenie prostredníctvom druhého piliera mohlo fungovať pre jedného jednotlivca. Je dôležité poznamenať, že konkrétne pravidlá a možnosti môžu byť rôzne v závislosti od dôchodkového fondu, pracovného miesta a krajiny.

Druhý pilier poskytuje účastníkom možnosť zabezpečiť si dôstojný dôchodok prostredníctvom pravidelných príspevkov a investovania úspor na finančných trhoch.

Celkovo je druhý pilier dôležitým nástrojom na zabezpečenie dôstojného dôchodku a zmiernenie tlaku na verejný dôchodkový systém. Jeho účinnosť a úspešnosť závisí od transparentnosti, dohľadu a vzdelávania účastníkov.

Tento nástroj má potenciál poskytovať finančnú istotu počas dôchodku a zlepšiť celkovú kvalitu života pre tých, ktorí sa rozhodnú do neho investovať.

Pri výbere druhého piliera a riadení dôchodkových úspor je dôležité konzultovať s finančným poradcom a sledovať aktuálne zmeny v legislatíve týkajúcej sa dôchodkových systémov. Druhý pilier môže byť silným nástrojom pre dlhodobé finančné zabezpečenie, ak je riadne spravovaný a monitorovaný.

Alternatívne možnosti sporenia na dôchodok

Na dôchodok sa dajú nasporiť peniaze aj prostredníctvom investovania cez online investičné platformy, ktoré ponúkajú širokú škálu finančných nástrojov. Sú to napr. akcie, ETF, CFD, kryptomeny a ďalšie. Na Slovensku sú dostupné napr. spoločnosti XTB, Portu, eToro, Fondee.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.