ESG fond dividendových akcií – kedy sa oplatí, aké sú možnosti

Význam environmentálnych, sociálnych a právnych (ESG) faktorov sa v posledných rokoch stal kľúčovým prvkom investičného rozhodovania. Investori sa čoraz viac zaujímajú o dôsledky svojich investícií nielen z hľadiska finančného výnosu, ale aj z perspektívy udržateľnosti a spoločenskej zodpovednosti. Čo sú ESG fondy a aký majú význam pri investovaní?

V rámci tohto trendu sa rozvíjajú ESG fondy, ktoré sľubujú kombináciu finančných výnosov s ohľadom na environmentálne a sociálne faktory, rovnako ako na riadenie spoločnosti.

ESG fondy – nová éra zodpovedného investovania

ESG investovanie je investičný prístup, ktorý zohľadňuje environmentálne, sociálne a právne faktory pri hodnotení výkonnosti investícií a rozhodovaní o ich alokácii. Tieto faktory sa stali kľúčovými pre investorov, ktorí sa snažia dosiahnuť nielen finančné výnosy, ale aj pozitívny vplyv na svet okolo seba.

Environmentálne (Environmental)

Zahrňuje faktory týkajúce sa ochrany životného prostredia a udržateľného využívania zdrojov. To môže zahŕňať hodnotenie emisií skleníkových plynov, využívania obnoviteľných zdrojov energie, riadenia odpadových tokov a podobne.

Sociálne (Social)

Ide o faktory týkajúce sa vzťahov spoločnosti s jej zamestnancami, dodávateľmi, zákazníkmi a širšou komunitou. Sem patrí hodnotenie pracovných podmienok, ľudských práv, diverzity a inklúzie, bezpečnosti a zdravia zamestnancov a podpora miestnych komunít.

Právne (Governance)

Tento aspekt sa zaoberá manažérskymi a organizačnými štruktúrami spoločnosti, transparentnosťou, etikou a riadením rizika. Zahrňuje hodnotenie riadenia spoločnosti, nezávislosti dozorných orgánov, kvality auditov a odmeňovania vedúcich pracovníkov.

Investovanie ESG 

V dnešnej dobe si ESG investovanie získava stále väčšiu pozornosť a význam z niekoľkých dôvodov:

• Zvýšené povedomie o udržateľnosti: Ľudia sú stále viac informovaní o environmentálnych a sociálnych výzvach, čo vedie k väčšej dôvere voči investičným stratégiám, ktoré zohľadňujú tieto faktory.
• Rastúci dopyt investorov: Investori, vrátane veľkých inštitucionálnych fondov, sú stále viac presvedčení, že ESG faktory majú významný vplyv na dlhodobú výkonnosť investícií a chcú do nich investovať.
• Regulačný tlak: Regulátory a vlády začínajú konať, aby podporili udržateľnosť a zodpovedné investovanie. To zahŕňa zavedenie požiadaviek na zverejňovanie ESG informácií zo strany spoločností a podporu ESG investovania cez rôzne stimuly.
• Podnikateľské príležitosti: Vnímanie rizík spojených s nedostatočnou udržateľnosťou a príležitostí v rámci udržateľných investícií vedie k vzniku nových obchodných modelov a inovácií.

V dôsledku toho ESG investovanie nie je len morálnou povinnosťou, ale aj stratégiou, ktorá môže viesť k lepším finančným výkonom a pozitívnemu spoločenskému vplyvu. Preto sa očakáva, že jeho význam v investičnom svete bude ďalej rásť.

Spoločnosti investujúce do ESG

Prehľad najväčších svetových spoločností, ktoré investujú do ESG iniciatív, môže byť dynamický a meniť sa v čase v závislosti od ich angažovanosti a priorit. Napriek tomu, niektoré z najvýznamnejších svetových spoločností, ktoré investujú do ESG, by mohli zahŕňať:

Spoločnosť	Sektor	Kľúčové ESG iniciatívy
Apple Inc.	Technologický	Ochrana životného prostredia, obnoviteľná energia, ľudské práva
Microsoft Corporation	Technologický	Obnoviteľná energia, diverzita a inklúzia, digitálna etika
Alphabet Inc.	Technologický	Zníženie emisií skleníkových plynov, udržateľný rozvoj, etika dát
Siemens AG	Priemyselný	Udržateľná energia, klimatické technológie, sociálna zodpovednosť
Unilever PLC	Spotrebiteľský	Udržateľné obaly, sociálna zodpovednosť, zdravie a hygiena
Procter & Gamble Co.	Spotrebiteľský	Udržateľný vývoj, recyklácia, sociálne programy
Bank of America Corp.	Finančný	Finančná inklúzia, zníženie emisií uhlíka, sociálna zodpovednosť
Johnson & Johnson	Zdravotníctvo	Zdravotnícka správnosť, ľudské práva, udržateľné inovácie
Walmart Inc.	Obchodný	Udržateľná dodávateľská reťazec, energetická efektívnosť, diverzita

Je dôležité poznamenať, že investície do ESG iniciatív sa môžu líšiť nielen medzi rôznymi spoločnosťami, ale aj v rámci jednej spoločnosti v závislosti od jej konkrétnych cieľov, hodnôt a stratégií. 

Takisto sa odvetvie ESG investovania stále rozvíja, a preto by sa mohli objaviť nové a inovatívne spoločnosti angažované v týchto iniciatívach.

Dividendové akcie – atraktívna možnosť investície

Dividendové akcie sú akcie emitované spoločnosťami, ktoré pravidelne vyplácajú časť svojich ziskov svojim akcionárom vo forme dividend. Tieto dividendy sú obvykle vyplácané v peňažnej forme, ale môžu byť aj v podobe ďalších foriem, ako napríklad ďalšie akcie spoločnosti.

Atraktívnosť dividendových akcií pre investorov spočíva v niekoľkých faktoroch:

• Pravidelný príjem: Investori, ktorí majú dividendové akcie, získavajú pravidelný príjem vo forme dividend. Ten môžu využiť na splácanie úverov, pokrytie životných nákladov alebo opätovné investovanie do ďalších príležitostí.
• Stabilita a predvídateľnosť príjmu: Spoločnosti, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy, často majú stabilné zisky a silné finančné zázemie. To môže poskytnúť investičnú stabilitu a predvídateľnosť príjmu v dlhodobom horizonte.
• Kapitálový rast: Okrem pravidelných dividend môžu dividendové akcie tiež ponúkať potenciál pre kapitálový rast. Spoločnosti, ktoré si udržiavajú schopnosť vyplácať dividendy, často dobre hospodária a môžu rásť na hodnote. To v praxi znamená, že hodnota akcií môže narastať s časom.
• Inflačná ochrana: Ak sú dividendy pravidelne navýšené, môžu poskytovať investorom určitú ochranu pred infláciou. V prípade, že sú dividenda a cena akcie navýšené, reálna hodnota príjmu z dividend môže rásť.
• Diverzifikácia portfólia: Investícia do dividendových akcií môže byť súčasťou dobre diverzifikovaného portfólia. Dividendové akcie často predstavujú rôzne odvetvia a sektory, čo môže pomôcť minimalizovať riziko investícií.

Je dôležité poznamenať, že aj keď sú dividendové akcie atraktívne pre investorov hľadajúcich pravidelný príjem a stabilitu, stále sú spojené s rizikami, a to nielen súvisiacimi so zmenami výkonnosti spoločnosti, ale aj s trhovými podmienkami a ekonomickými faktormi. 

Vplyv ESG fondov na trh s dividendovými akciami

ESG fondy preferujú investovať do spoločností, ktoré sa zaväzujú k udržateľnému a zodpovednému podnikaniu. To znamená, že spoločnosti, ktoré sa aktívne snažia zlepšiť svoj environmentálny, sociálny a správny vplyv, sú atraktívnejšie pre tieto fondy. Ak tieto spoločnosti pravidelne vyplácajú dividendové akcie, môže to zvýšiť ich atraktivitu pre ESG investorov.

Nakoľko ESG fondy preferujú investície do spoločností s lepšími výsledkami v oblasti ESG, môže to zvýšiť tlak na spoločnosti, aby sa zlepšili vo všetkých aspektoch udržateľnosti. Tento tlak môže podporiť lepšiu starostlivosť o environmentálne faktory, posilnenie vzťahov so zamestnancami a miestnymi komunitami a zvýšenú transparentnosť voči investorom.

Spoločnosti, ktoré sa zameriavajú na ESG iniciatívy a pravidelne vyplácajú dividendy, môžu byť považované za dlhodobo stabilné a zodpovedné investície. Toto môže zvýšiť ich príťažlivosť nielen pre ESG fondy, ale aj pre ostatných investorov, ktorí hľadajú dlhodobo udržateľné príležitosti.

Fondy SLSP – Slovenská sporiteľňa

Slovenská sporiteľňa ponúka rôzne investičné fondy, ktoré umožňujú investorom diverzifikovať svoje portfólio a investovať do rôznych tried aktív s rôznymi investičnými cieľmi a stratégiami. 

Tu je zoznam niekoľkých fondov, ktoré Slovenská sporiteľňa ponúka:

• Euro Plus Fond (EUR R01)
• ERSTE Realitná Renta (EUR R01)
• Eurový dlhopisový fond (EUR R01)
• Global Renta (EUR R01)
• Aktívne portfólio (EUR R01)
• Erste Private Banking Conservative (EUR R01)
• Fond maximalizovaných výnosov (EUR R01)
• Fond budúcnosti (EUR R01)
• Fond reálnych aktív (EUR R01)
• Fond zodpovedného investovania (EUR R01)
• ESG MIX Aktív (EUR R01)
• ESG MIX Balans (EUR R01)
• ESG MIX Klasik (EUR R01)
• ESG fond dividendových akcií (EUR R01)
• ERSTE RESERVE DOLLAR (Retailtranche: USD R01)
• ERSTE RESERVE EURO (Retailtranche: EUR R01)
• ERSTE RESERVE EURO PLUS (Retailtranche: EUR R01)
• ERSTE STOCK EM GLOBAL (Retailtranche: EUR R01)
• ERSTE BOND DANUBIA (Retailtranche: EUR R01)
• ERSTE RESERVE DOLLAR (Retailtranche: EUR R01)

Tieto fondy sú spravované profesionálnymi správcami portfólia a poskytujú investorom prístup k rôznym trhom a aktívam.

AMSLSP.sk – výkonnosti fondov

Každý zo SLSP fondov má svoje vlastné charakteristiky a investičné ciele, čo umožňuje investorom vybrať si fondy podľa ich osobných preferencií a investičných potrieb. Niektoré fondy sú zamerané na diverzifikované portfóliá s cieľom minimalizovať riziko, zatiaľ čo iné sa špecializujú na konkrétne aktíva alebo odvetvia so zvýšeným výnosom.

Názov Fondu	Typ fondu	ISIN	Typ emisie	Mena	Od začiatku roka	3 mesiace	6 mesiaco	1 rok	3 roky p.a.	5 rokov p.a.	10 rokov p.a.
Euro Plus Fond (EUR R0)	Fondy krátkodobých investícii	SK3110000310		EUR	0,87%	0,79%	2,41%	4,16%	-0,42%	0,01%	0,07%
Fond maximalizovaných výnosov (EUR R01)	SLSP akcie – akciový fond	SK3110000377		EUR	5,41%	5,19%	16,18%	19,03%	3,85%	9,98%	8,14%
ESG fond dividendových akcií (EUR R01)	SLSP akcie – akciový fond	SK3000001295		EUR	3,09%	2,64%	4,63%	-0,45%	–	–	–
Fond zodpovedného investovania (EUR R01)	Zmiešané fondy	SK3000001261	RO1	EUR	0,47%	2,15%	6,37%	3,80%	–	–	–
ERSTE STOCK GLOBAL	SLSP akcie – akciové fondy	AT0000673314		EUR	5,12%	7,51%	8,07%	6,83%	-4,28%	1,86%	4,30%

S dôkladným sledovaním výkonnosti a odborným správcom portfólia Slovenská sporiteľňa poskytuje investorom dôveru a istotu pri plánovaní ich investícií.

Fond maximalizovaných výnosov – graf

Fond s názvom „Erste Asset Management GmbH, Fond maximalizovaných výnosov, o.p.f.“ investuje peňažné prostriedky do akcií obchodných spoločností na základe dôkladnej analýzy ich ekonomických parametrov a obchodných modelov. Jeho cieľom je identifikovať akcie s najvyšším potenciálom a dosiahnuť tak dodatočný výnos pre fond. 

Dlhodobý podiel akcií vo fonde tvorí 100 %, pričom fond nie je špecificky zameraný na žiadne konkrétne odvetvie, sektor alebo región. 

Menové riziko fondu je aktívne riadené a pri investičných rozhodnutiach sa neviaže na žiadny benchmark alebo index trhu. 

Fond je aktívne spravovaný, pričom správcovská spoločnosť investuje majetok fondu na základe vlastného uváženia a neobmedzuje sa pri tom žiadnymi preddefinovanými ukazovateľmi. Je však dôležité upozorniť, že s investovaním do cenných papierov sú spojené aj isté riziká, okrem možnosti dosiahnutia zisku.

Globálny akciový fond – graf

Fond „ERSTE STOCK GLOBAL“ je zameraný na investície do vybraných spoločností z celého sveta a jeho investičný proces sa opiera o dôkladnú fundamentálnu analýzu. Pri výbere akcií sa špecializuje na identifikáciu vysoko kvalitných a dynamicky rastúcich spoločností rôznych veľkostí, odvetví a geografických lokalít.

Váha jednotlivých akcií je určená nezávisle od trhovej kapitalizácie príslušných spoločností, pričom možnosť zabezpečenia proti menovým rizikám je zvyčajne nevyužívaná, avšak je dostupná na požiadanie.

Výhody pre investora 

ESG fondy sú zamerané na investície do spoločností na rozvíjajúcich sa trhoch, pričom aktívne vyberajú akcie na základe dôkladnej fundamentálnej analýzy. Poskytujú investičnú možnosť na participáciu na raste globálneho rozvíjajúceho sa trhu a prinášajú príležitosti na zhodnotenie investovaných finančných prostriedkov.

Svojou povahou sú ESG fondy vhodné ako doplnková investícia a sú určené pre investorov s dlhodobým investičným horizontom. Do akcií, no aj ETF či kryptomien, sa dá investovať prostredníctvom online brokerov. Sú to napr. XTB, Portu, eToro, Fondee.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.