IPO – investovanie na burze a ako prebieha

IPO, známe aj ako verejná ponuka akcií, je pre mnohé spoločnosti kľúčovým krokom na ceste k rastu a úspechu. Investovanie na burze pritom ponúka príležitosť zúčastniť sa tejto vzrušujúcej cesty a dosiahnuť zisk. Čo to vlastne IPO je a ako prebieha?

V svete podnikania a financií má termín IPO, teda verejná ponuka akcií, zvláštne kúzlo. Keď spoločnosť pristúpi k IPO, ide o významný krok vo svojej evolúcii, pri ktorom sa otvára svetu investorov a umožňuje verejnosti zakúpiť si jej akcie.

Čo to je IPO?

IPO, skratka pre „Initial Public Offering„, označuje proces, kedy spoločnosť po prvýkrát ponúka svoje akcie verejnosti na burze. Ide o chvíľu, keď spoločnosť prechádza zo súkromného vlastníctva na verejné a začína svoju cestu ako verejne obchodovaná firma. IPO akcie sú teda tými akciami, ktoré sú po prvýkrát dostupné na verejnom trhu.

Tento proces umožňuje spoločnostiam získať kapitál a posilniť svoju finančnú pozíciu, pričom je často v centre pozornosti mnohých, ktorí sa zaujímajú o investovanie na burze.

Popularita IPO akcií nie je náhodná. Predstavujú možnosť pre investora stať sa súčasťou príbehu firmy, ktorá môže mať pred sebou svetlú budúcnosť. A keďže každá spoločnosť je unikátna, každá ponuka IPO prináša svoje výzvy, riziká, ale aj príležitosti.

Príprava firmy na IPO

Celý proces IPO nie je len o predaji akcií. Predtým, než spoločnosť dosiahne tento míľnik, podrobí sa intenzívnej príprave.

Prvým krokom je rozhodnutie vedenia spoločnosti o vstupe na burzu. Následne spoločnosť vstúpi do fázy plánovania, kedy spolupracuje s bankami a poradcami, aby určila správnu cenovú stratégiu a štruktúru ponuky. Príprava zahŕňa aj audit finančných informácií, vytváranie prospektu pre potenciálnych investorov a získavanie schválení od regulačných orgánov.

Tento proces je nielen dôkladný, ale aj náročný. No napriek všetkým výzvam a komplexnostiam, IPO je pre mnohé spoločnosti bránou do sveta širších možností financovania, ktoré doteraz využívali prevažne private equity. Navyše môžu získať väčšiu viditeľnosť a nové príležitosti v oblasti investovania na burze.

Známe IPO spoločnosti

Jedným z najznámejších a najúspešnejších IPO v nedávnej minulosti je IPO spoločnosti Alibaba v roku 2014. Tento čínsky e-commerce gigant získal rekordných 25 miliárd dolárov, čím sa stal najväčším IPO v histórii.

Facebook, sociálna mediálna platforma, ktorú pozná takmer každý, malo svoje IPO v roku 2012 a získalo tak viac ako 16 miliárd dolárov, čo je jedno z najväčších v technologickom sektore.

Nemožno zabudnúť ani na Google, dnes známe ako Alphabet. Keď v roku 2004 vykročilo na burzu, jeho IPO bolo hodnotené na 1,67 miliardy dolárov, a odvtedy hodnota jeho akcií rapídne stúpla.

Spoločnosť Tesla, poháňaná vizionárskym vedením Elona Muska, získala prostredníctvom svojho IPO v roku 2010 viac ako 226 miliónov dolárov. Dnes je jedným z popredných hráčov v oblasti elektromobility.

Tieto spoločnosti sú len zopár príkladmi z mnohých, ktoré dokázali, že úspešné IPO môže byť odrazovým mostíkom k obrovskému rastu a globálnemu uznaniu na trhu.

Ako IPO prebieha?

IPO je komplexný proces, ktorý umožňuje spoločnosti predávať svoje akcie verejnosti a stať sa tak verejne obchodovanou firmou na burze. Ako tento zaujímavý proces prebieha?

Tu je prehľad kľúčových krokov, ktoré spoločnosť podstupuje počas svojho IPO:

• Rozhodnutie o vstupe na burzu: Prvý krok začína vo vedení spoločnosti, kde sa rozhodnú, že je čas prejsť na verejné trhy.
• Výber poradcov a underwriterov: Spoločnosť si vyberie investičné banky, ktoré jej pomôžu s procesom IPO, často označované ako underwritery.
• Predbežná analýza a hodnotenie: Underwritery vykonávajú dôkladný audit a hodnotenie spoločnosti, aby určili počiatočnú hodnotu a počet IPO akcií na predaj.
• Príprava prospektu: Je vytvorený podrobný dokument, ktorý poskytuje informácie o spoločnosti, jej financiách a rizikách spojených s investovaním do IPO akcií. Tento dokument sa potom predkladá regulačným orgánom.
• Schválenie regulačnými orgánmi: Regulačné orgány prezerajú prospekt a môžu požiadať o ďalšie informácie alebo úpravy.
• Marketingové turné („roadshow“): Predstavitelia spoločnosti a ich underwritery prezentujú potenciálnym veľkým investorom detaily o spoločnosti a plánovanom IPO.
• Stanovenie konečnej ceny akcie: Na základe záujmu investorov a aktuálnych tržných podmienok sa určí konečná cena IPO akcie.
• Predaj akcií: IPO akcie sú oficiálne ponúknuté verejnosti a začnú sa obchodovať na burze.
• Po-IPO obdobie: Existuje tzv. „lock-up“ obdobie, kedy určení interní akcionári nemôžu predávať svoje akcie, čo obvykle trvá niekoľko mesiacov po IPO.

Takto prebieha tradičný proces IPO, ktorý otvára dvere spoločnostiam do sveta investovania na burze a umožňuje im získať kapitál na ďalší rast a inovácie.

IPO akcie

IPO akcie sú v podstate prvé akcie, ktoré sú ponúknuté verejnosti. Predstavujú čerstvý prísun kapitálu pre spoločnosť, ktorý môže byť použitý na rôzne účely, napríklad na expanziu, vývoj produktov alebo splácanie dlhov.

Investovanie na burze vždy prináša isté riziko, ale IPO akcie môžu byť obzvlášť volatilné. Informácie o spoločnosti môžu byť obmedzené, keďže predtým nebola verejne obchodovaná, a reakcia trhu na novú spoločnosť môže byť nepredvídateľná.

Avšak práve v tejto volatilite môže byť aj príležitosť. Úspešné IPO môže priniesť investorom značné výnosy, ak spoločnosť rastie a prosperuje.

IPO akcie – výhody pre firmy

IPO je pre mnohé spoločnosti dôležitým krokom v ich evolúcii. Okrem toho, že IPO akcie vytvárajú most medzi súkromným a verejným trhom, prináša IPO pre spoločnosti aj mnoho výhod.

Dôvody, prečo sa mnoho spoločností rozhodne pre tento krok a aké konkrétne výhody im prinesie:

1. Získanie kapitálu: Jedným z hlavných dôvodov pre realizáciu IPO je príliv čerstvého kapitálu, ktorý môže byť použitý na rast, expanziu, vývoj produktov alebo splácanie existujúceho dlhu.
2. Vyššia verejná viditeľnosť: Byť verejne obchodovanou spoločnosťou zvyšuje povestnosť a dôveru v spoločnosť, čo môže viesť k zvýšeniu záujmu od zákazníkov, dodávateľov a partnerov.
3. Príležitosť pre existujúcich akcionárov: IPO poskytuje platformu, kde môžu súkromní akcionári realizovať časť svojich investícií a kapitalizovať na svojom podiele v spoločnosti.
4. Atrakcia a zadržanie talentov: S verejnými akciami môže spoločnosť ponúknuť akciové opcie alebo akciové bonusy svojim zamestnancom, čo je silný motivačný nástroj.
5. Zlepšený prístup k kapitálovým trhom: Po IPO môže spoločnosť ľahšie získavať dodatočné financovanie prostredníctvom emisie ďalších akcií alebo dlhopisov.
6. Korporátna disciplína: Byť verejne obchodovanou spoločnosťou často znamená vyšší stupeň transparentnosti a zodpovednosti, čo môže viesť k lepšiemu podnikateľskému rozhodovaniu.

Zatiaľ čo realizácia IPO prináša svoje výzvy a nároky, tieto výhody často predstavujú dôvod, prečo sa spoločnosti rozhodnú podstúpiť tento zásadný krok v rámci svojej cesty v oblasti investovania na burze.

IPO akcie – výhody pre investorov

Keď spoločnosť vstupuje na verejný trh prostredníctvom IPO, otvára sa nová príležitosť nielen pre samotnú firmu, ale aj pre investorov. IPO akcie môžu byť pre mnohých investičných nadšencov vzrušujúcim doplnkom do ich portfólia.

Toto sú výhody, ktoré môžu IPO akcie ponúknuť investorom v oblasti investovania na burze:

• Prvý na rane: Investovanie do IPO akcií umožňuje investorom vstúpiť na začiatku, čo môže priniesť značné výnosy, ak spoločnosť prosperuje a rastie.
• Atraktívne cenové ponuky: Mnoho spoločností nastavuje počiatočnú cenu svojich akcií tak, aby bola atraktívna pre investorov, čo môže v krátkodobom horizonte ponúknuť potenciálne ziskové príležitosti.
• Diverzifikácia portfólia: IPO akcie môžu byť zaujímavým spôsobom, ako diverzifikovať investičné portfólio, pridávajúc do neho nové segmenty alebo odvetvia.
• Možnosť byť súčasťou rastu: Investovanie do mladých alebo rastúcich spoločností na začiatku ich verejnej cesty môže byť emocionálne aj finančne odmeňujúce.
• Transparentnosť a pravidelné informácie: Verejne obchodované spoločnosti sú povinné zverejňovať pravidelné finančné výkazy a informácie, čo zabezpečuje transparentnosť pre investorov.
• Likvidita: Vďaka obchodovaniu na burze je zvyčajne jednoduchšie predávať alebo nakupovať IPO akcie v porovnaní s investíciami do súkromných spoločností.

Investovanie na burze, a obzvlášť do IPO akcií, prináša vždy určité riziko, ale tieto výhody môžu byť pre investorov lákavým dôvodom na rozšírenie ich investičných horizontov a hľadanie nových príležitostí v dynamickom svete financií.

Riziká IPO akcií

Aj keď IPO akcie prinášajú mnoho vzrušujúcich príležitostí v oblasti investovania na burze, sú s nimi spojené aj určité riziká. Ako pri každom druhu investície je dôležité byť si vedomý potenciálnych nebezpečenstiev a starostlivo zvážiť, či sú tieto riziká v súlade s investičným profilom a stratégiou.

Niektoré z rizík spojených s IPO akciami sú:

1. Volatilita cien: Ceny IPO akcií môžu byť obzvlášť nestabilné krátko po vstupe spoločnosti na burzu. To môže byť spôsobené obmedzeným množstvom dostupných informácií o spoločnosti alebo špekulatívnym správaním investorov.
2. Nedostatočné historické údaje: Keďže ide o novú verejnú spoločnosť, môže byť ťažké zhodnotiť jej finančnú históriu a výkonnosť, čo komplikuje rozhodovanie o investíciách.
3. Nadhodnotenie: Niekedy môžu byť IPO akcie nadhodnotené, čo znamená, že ich počiatočná cena môže byť vyššia, než by mala byť vzhľadom na skutočnú hodnotu spoločnosti.
4. Tlak na krátkodobý výkon: Po vstupe na burzu môže spoločnosť cítiť tlak na dosiahnutie krátkodobých finančných cieľov, čo by mohlo ovplyvniť dlhodobú stratégiu a výkonnosť.
5. Neistota trhu: Ako s každým novým vstupom na trh, reakcia trhu na IPO môže byť nepredvídateľná. Externé faktory, ako sú makroekonomické podmienky alebo správy z odvetvia, môžu silne ovplyvniť výkonnosť akcií.
6. Možné skryté problémy: Aj keď verejne obchodované spoločnosti musia byť transparentné vo svojich finančných výkazoch, stále existuje riziko, že niektoré problémy alebo výzvy zostanú skryté pred verejnosťou.

Investovanie na burze, a konkrétne do IPO akcií, vyžaduje ostražitosť a starostlivú analýzu. Aj keď IPO môže ponúknuť atraktívne príležitosti, je dôležité mať na pamäti tieto riziká a pristupovať k nim s otvorenými očami.

Ako kúpiť IPO?

Kúpa IPO akcií nie je taká priama ako nákup bežných akcií na burze. Je tu niekoľko špecifických krokov, ktoré je potrebné vykonať.

Na začiatok je dôležité vedieť, že nie všetky IPO akcie sú verejne dostupné pre všetkých investorov. Mnoho z nich je prednostne ponúknutých inštitucionálnym investorom alebo klientom hlavných investičných bánk. Avšak, vždy je časť akcií vyhradená aj pre malých investorov.

Pred kúpou IPO akcií je nevyhnutné mať maklérske konto u certifikovaného makléra. Väčšina maklérov dnes ponúka možnosť účasti na IPO. Po otvorení účtu je dôležité sledovať nadchádzajúce IPO ponuky a informovať sa o možnostiach účasti.

Jedným zo základných krokov pred kúpou IPO akcií je preštudovanie prospektu, ktorý poskytuje podrobné informácie o spoločnosti, jej financiách a rizikách spojených s investovaním. Toto je kľúčový dokument pre každého, kto sa zaujíma o investovanie na burze a chce byť informovaný.

Po preskúmaní prospektu a rozhodnutí o investovaní do určitého IPO je potrebné vložiť príslušnú objednávku u makléra. Po uzavretí IPO a po začiatku verejného obchodovania sa akcie stanú bežne dostupnými na burze a môžu byť následne nakupované alebo predávané podobne ako akákoľvek iná akcia.

Investovanie na burze

Ako začne človek investovať na burze? Začiatočníci môžu nasledovať tieto kroky:

1. Vykonať prieskum a vzdelávať sa o základných princípoch burzy a investičných nástrojov
2. Zvoliť si brokera alebo investičnú platformu, na ktorej sa budú realizovať obchody
3. Začať s menšími investíciami a diverzifikovať svoje portfólio
4. Rozhodnúť sa kam investovať peniaze (ETF fondy, akcie, dlhopisy, kryptomeny)

Investovanie môže byť skvelým spôsobom, ako zväčšiť majetok a zabezpečiť si finančnú budúcnosť. Je však dôležité si uvedomiť, že investovanie môže byť aj nezákonné, ak sa uskutočňuje napr. prostredníctvom insider tradingu.

Vo svojej podstate zahŕňa obchodovanie s dôvernými informáciami (insider trades) jednotlivcov, ktorí majú prístup k dôverným informáciám o spoločnosti, ako sú výkonní pracovníci, členovia predstavenstva, zamestnanci alebo konzultanti, pričom tieto privilegované informácie využívajú na uskutočňovanie obchodov, ktoré prinášajú značné zisky.

Ako kúpiť akcie a ETF

Pre väčšinu ľudí je dlhodobé a pasívne investovanie tou najlepšou voľbou. Pravidelne investujú to, čo sú schopní odložiť, a nechajú si to niekoľko rokov zhodnocovať na akciovom trhu, ideálne v ETF, ktoré sú diverzifikované a lacnejšie ako podielové fondy.

Na nákup akcií a ETF sú dostupné rôzne investičné možnosti. ETF, akcie aj iné aktíva je možné kúpiť prostredníctvom brokerov alebo roboadvisorov dostupných na slovenskom trhu.

XTB

Broker XTB ponúka široké možnosti investovania pre rôzne typy investorov. Celá platforma je dostupná aj v slovenskom jazyku pre tých, ktorým robí problém angličtina.

Na investovanie je na platforme XTB možné využiť široké spektrum investičných nástrojov od akcií a komodít až po ETF. Na výber je viac než 6 000 finančných inštrumentov.

Spoločnosť má veľmi nízke poplatky. V prípade platby kartou má poplatok 0,70 %. Vklad prevodom či PayPal je zadarmo. U XTB sa dá vytvoriť investičná ETF stratégia. Investor si sám rozloží portfólio a posielaná mesačná čiastka peňazí sa zainvestuje sama podľa vlastného rozloženia portfólia.

Na vyskúšanie si platformy je dostupný aj demo účet, kde si každý investor môže s virtuálnymi peniazmi vyskúšať obchodovanie s čímkoľvek bez rizika straty peňazí.

Obchodovanie a investovanie na platforme XTB je vhodné ako pre začínajúcich, tak aj pre skúsených investorov. So širokou paletou investičných možností si každý vyberie tie najlepšie pre vybudovanie svojho diverzifikovaného portfólia. Ďalšie informácie sú dostupné v recenzii XTB.

Na 76 % účtov investorov dochádza u XTB brokera k finančným stratám pri obchodovaní s finančnými rozdielovými zmluvami.

Portu

Portu je česká investičná platforma, ktorá ponúka svoje služby aj slovenským klientom. Nejde o klasického brokera, ide o tzv. roboadvisora (robo-poradcu). Tento pojem v skratke znamená, že investor nemusí investovať sám. Platforma čiastočne alebo úplne investuje za neho.

Portu poskytuje pre svojich klientov aj pomoc pri daňovom priznaní aj v prípade dividend, čo nie je úplne bežnou praxou. Výhody Portu sú dobré výnosy, transparentné poplatky a iné. Investičná spoločnosť ponúka ročný poplatok len 1 %, pričom sa dá znížiť na 0,6 % pri fixácii na 15 rokov. Iné poplatky účtované nie sú, ani za vklad, konverziu mien či výber.

Pri investovaní cez Portu môžu investori získať aj zľavu, ktorá závisí od fixácie investícií. Investovaním cez robo-poradcu Portu môže každý získať prístup k kvalitným investičným službám s mnohými výhodami. O rôznych produktoch ponúkaných touto platformou je možné si prečítať článok o Portu.

eToro

Na investovanie sa dá použiť aj platforma eToro. Táto platforma funguje od roku 2007, pričom sa dostala takmer na úplný vrchol medzi brokermi.

Aj eToro ponúka možnosť obchodovať s akciami, ETF či komoditami. Okrem toho je táto platforma zaujímavá pre investorov uvažujúcich nad obchodovaním s kryptomenami.

Najmä pre začínajúcich investorov je dobrá možnosť demo účtu, na ktorom si možno vyskúšať obchodovanie s ktorýmikoľvek finančnými nástrojmi a tým spoznať platformu. Platforma eToro má nízke a transparentné poplatky. Výšky poplatkov vždy závisia od konkrétneho aktíva. Užívatelia sa najčastejšie budú stretávať s fixným poplatkom za výber peňazí.

Či už investor preferuje akcie, kryptomeny či ETF fondy, eToro uspokojí mnohé investičné túžby. Pri ceste za výhodným investovaním je eToro vhodným nástrojom a pomocníkom. Viac informácií sa dá nájsť v recenzii eToro.

U 51 % retailových investorov došlo pri obchodovaní CFD u eToro k vzniku straty.

Fondee

Fondee je online platforma, ktorá spája investorov s rôznymi investičnými príležitosťami. Cieľom platformy je poskytnúť jednoduchý a transparentný spôsob investovania do širokej škály tried aktív. Okrem klasických portfólií Fondee ponúka aj ESG portfólia a Detské účty.

Fondee ponúka širokú škálu investičných možností vrátane akcií, ETF, podielových fondov a dlhopisov. Tento rozmanitý výber umožňuje investorom vybudovať dobre diverzifikované portfólio prispôsobené ich tolerancii voči riziku a investičným cieľom.

Začať investovať s Fondee je možné už od 40 €, čo je minimálny vklad. Fondee si za služby účtuje jeden hlavný poplatok. Predstavuje 0,9 % ročne a zahŕňa kompletnú správu investícií. Platí sa mesačne.

Samotné ETF účtuje drobný poplatok, ktorý predstavuje 0,15 % ročne. Je dôležité spomenúť, že tento poplatok sa nestrháva zo samotného portfólia, ale je súčasťou ceny ETF. Spolu s hlavným poplatkom je to teda 1,05 % ročne, pričom Fondee garantuje, že iný poplatok investor neplatí.

Brokerov a investičných platforiem pôsobí na Slovensku viacero, takže investori si majú z čoho vyberať. Každá platforma je niečím výnimočná, a tak si môže každý zvoliť tú, ktorá mu bude najviac vyhovovať.